中国南非黄金产量大幅下降,黄金产出触顶
据中国黄金协会最新统计数据显示,2018年上半年中国累计生产黄金190.279吨,与去年同期相比,减产16.264吨,同比下降7.87%。产金大国南非的黄金产量在今年5月份继续下降,同比降幅达16.2%,相比4月份的5.8%继续扩大,为连续第八个月走低。
加拿大黄金生产商goldcorp公司表示,世界目前已到达黄金的“巅峰时代”,这意味着全球黄金矿产量将开始走下坡路,因目前所有主要金矿都已被发现,而黄金挖一点少一点,如果没有新的矿源,黄金的供给就将受限,供给受限有望支撑未来金价。
散户投资者不顾暴跌持续抄底买入黄金
网上贵金属交易所bullionvault的数据显示,在现货黄金价格自4月份以来持续下跌之后,实物市场的黄金买需已经渐渐在低价格的刺激下开始涌现。该网站数据显示,7月份其买入黄金的客户数量增加了23.5%,同时该网站汇总编制的黄金投资信心指数达到了56.8,该数据超过50就表面看多情绪压倒看空,而该数据过去三个月的跳涨幅度也达到了2012年以来最大。
通常,黄金被视作避险资产,然而今年在全球贸易摩擦和中东地缘局势发酵之际,金价却异常地持续下跌,这反过来令部分投资者倾向于相信金价已经与基本面脱轨,并加大了抄底押注。而从历史状况来看,散户投资者开始不顾一切抄底买入黄金,往往是股市和经济周期会在此后见顶的预示信号,一旦如此,金价离真正见底也将为期不远。
黄金投机性空头仓位过度扩张,逆转可能即将来临
最新数据显示,截至7月31日一周内,对冲基金和其他大型投资者将黄金净空头头寸增加至自2006年以来的最高水平。空头头寸过于拥挤,随时面临扎空风险。
现货黄金价格自4月份以来累计下跌了11%以上的状况,令市场看空情绪已升至顶点,但事实上,以整个金融市场为参照系,已经遭到了显著低估,在黄金价格下跌逾10%的同时,的涨幅却只有不到6%,两者并不对称。下半年,随着贸易摩擦风险的进一步深化,避险情绪将会重新控制市场,并推升黄金需求,从而令金价否极泰来。
技术分析
从日线图来看,rsi指标出现底部背离信号,这显示金价可能将出现可观反弹。短期支撑位看1207,压力位1220附近。